معنى معدل النمو السنوي المركب
متوسط معدل النمو السنوي (CAGR) هو متوسط معدل نمو الاستثمار خلال فترة زمنية معينة، بافتراض “المضاعفة” (إعادة استثمار الأرباح في كل فترة خلال تلك الفترة) مما يسهل على الشركة أن تنمو في استثماراتها. فترة زمنية فردية. الأرقام كما أنها تنمو. تحدث هذه الفترة كل عام في ثابت.
عادةً ما يستخدم متوسط معدل النمو السنوي (CAGR) كأداة لقياس أداء السهم أو خلال فترة زمنية محددة في الماضي، وهو وسيلة لقياس نمو السهم أو مخزون رأس المال الاستثماري. يمكن قياس أداء الشركة الناشئة بمتوسط مبلغ الربح أو الخسارة الاستثمارية على أساس سنوي (أو بانتظام).
لحساب ذلك، خذ القيمة النهائية للاستثمار مقسومة على القيمة الأولية، والتي تضيف ما يصل إلى مقلوب فترة الاستثمار، ثم اطرح 1، على افتراض أن جميع أرباح الأسهم من دخل المستثمر في كل فترة يتم استثمارها مع مرور الوقت. . الفترة (المعروفة أيضًا باسم “الضرب”)، وبعبارة أخرى، الآخر هو معدل النمو الافتراضي الثابت المطلوب للفائدة المركبة لتحويل القيمة الأولية للاستثمار على مدى فترة من الزمن إلى قيمة مستقبلية. من المهم ملاحظة أن معدل النمو السنوي المركب يحسب معدل نمو افتراضيًا ثابتًا، لكنه لا يضمن أبدًا تحقيقه على أرض الواقع.
أمثلة على متوسط معدل النمو السنوي
سننظر في كيف يمكن أن يكون متوسط معدل النمو السنوي أداة مفيدة لتقييم أداء الاستثمار خلال فترة سابقة، على سبيل المثال. ب. بالنسبة للأسهم:
إقرأ أيضا:تعرف علي دراسة جدوى مشروع تربية الجاموس الحلاب 2025- تقييم الأداء الصفي
على سبيل المثال، لنفترض أن أحد المستثمرين اشترى 200 سهم افتراضي في يناير 2015 مقابل 100 دولار للسهم الواحد، بدءًا من 20000 دولار. وبعد أربع سنوات، في يناير 2025، ارتفع السهم إلى 150 يورو للسهم الواحد واستثمر المستثمر 30 ألف يورو.
لحساب متوسط معدل النمو السنوي، نحتاج إلى الرصيد الختامي والرصيد الافتتاحي والفترة، وهي في هذه الحالة عدد السنوات.
القيمة النهائية للاستثمار مقسومة على القيمة الأولية وهي عكس مدة الاستثمار، وهي في هذه الحالة 4 سنوات:
((30,000 دولار / 20,000 دولار) ^ ¼)
الآن دعونا نطرح 1 ونضربه في 100% لتمثيل قيمته كنسبة مئوية:
(30,000 دولار / 20,000 دولار)^) – 1 = 1066
0.1066 × 100 = 10.66%.
ويبلغ متوسط معدل النمو السنوي لهذا السهم 10.66%.
ملاحظة مهمة يمكن أن يكون معدل النمو السنوي المركب سلبيًا أيضًا، وهو ما يحدث عندما تكون القيمة النهائية للسهم أقل من القيمة الأولية للسهم.
مثال افتراضي: لنفترض أن 200 سهم من الأسهم المذكورة أعلاه انخفضت إلى 50 دولارًا للسهم الواحد في يناير 2025، بانخفاض من 100 دولار للسهم الواحد في يناير 2015. سيكون متوسط معدل النمو السنوي لهذا السهم:
إقرأ أيضا:تعرف علي الدول التي تدعم المثليين في كاس العالم 2025- (50 دولارًا × 200) / (100 × 200) ^ – 1 = -0.875
هذه الأمثلة افتراضية ولا تعكس الأداء الاستثماري الفعلي.
كيف يتم حساب متوسط معدل النمو السنوي؟
يتم حساب متوسط معدل النمو السنوي عن طريق قسمة القيمة النهائية للاستثمار على القيمة الأولية ثم زيادة هذه القيمة إلى عدد فترات الاستثمار والأشهر والسنوات وما إلى ذلك. وأخيرا، يمكنك طرح 1.
إذا قمت بعرض معدل النمو السنوي المركب كنسبة مئوية، فيمكنك مضاعفة هذه القيمة بنسبة 100%.
إذا كان الاستثمار، مثل الأسهم، يدفع أرباحًا للمستثمر خلال هذه الفترة، فلن يتم تحميل أي أرباح على القيمة النهائية.
كيف يمكن استخدام معدل النمو السنوي المركب لمساعدة المستثمر على تحديد المبلغ الذي سيستثمره؟
معدل النمو السنوي المركب ليس مجرد أداة لقياس أداء الاستثمار على مدى فترة من الزمن في الماضي، ولكنه يمكن أن يساعد المستثمر أيضًا في تحديد مقدار الاستثمار في الوقت الحاضر لتحقيق هدف استثماري محدد بمرور الوقت.
على سبيل المثال، لنفترض أن أحد المستثمرين يريد تحديد متوسط معدل النمو السنوي أو التأكد من أن مبلغ 20.000 دولار الذي يمكنه استثماره اليوم في تعليم أكبر أبنائه يمكن تحويله إلى 60.000 دولار بعد عشر سنوات من الآن، على افتراض أنه سيتم إعادة استثمار جميع الأرباح التي تم تحقيقها في النهاية من كل عام. سنوات هي استثمار مدى الحياة.
إقرأ أيضا:تعرف علي مكونات عطر اريس الماجد للعود 2025معدل النمو السنوي الذي يحتاجه الزوجان هو:
(40,000 دولار / 20,000 دولار) ^ 1 / 10-1 = 0.866
0.866 × 100 = 8.66%
للتأكد من أن استثمار الزوجين يمكن أن يصل إلى هدفهما وهو 60 ألف دولار خلال عشر سنوات، فقد يفكران في استثمار المزيد من الأموال مقدمًا لمراعاة حقيقة أنهما غير مضمونين بأن يصلا إلى 60 ألف دولار خلال عشر سنوات.
يرجى ملاحظة أن هذا مثال افتراضي ولا يعكس أداء أي استثمار، يُعرف أيضًا باسم الاستثمار، حيث يوجد خطر فقدان أموالك.
ما هي حدود متوسط معدل النمو السنوي؟
في حين أن متوسط معدل النمو السنوي يمكن أن يكون وسيلة بسيطة لقياس الأداء السابق للسهم دون بيانات معقدة، إلا أن له حدوده. ونظرًا لأن متوسط معدل النمو السنوي هو معدل نمو افتراضي ثابت لفترة زمنية معينة، فمن الممكن أن يكون سلسًا. من القفزات أو السقوط غير المتوقع. انتظام قيمة الاستثمار خلال هذه الفترة، على سبيل المثال، في غضون خمس سنوات، قد يكون السهم أو الاستثمار الآخر الذي ارتفع بشكل عام قد انخفض بشكل ملحوظ بين السنتين الثالثة والرابعة، أو العكس.
من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن معظم الاستثمارات تنتج عوائد غير متساوية مع مرور الوقت لأن معدل النمو السنوي المركب يقارن فقط القيمة النهائية للاستثمار بقيمته الأولية على مدى فترة من الزمن، ولا يعطي المستثمر دائما مؤشرا جيدا لكيفية الاستثمار. أو ستتطور الأسهم فعليًا بمرور الوقت في وقت معين. من المهم ألا يسمح المستثمرون لمعدل النمو السنوي المركب بتضليلهم للاعتقاد بأن العائدات أكثر قابلية للتنبؤ بها مما هي عليه الآن.
غالبًا ما ترى أيضًا متوسط معدل النمو السنوي (CAGR)، والذي يُستخدم لقياس نمو إيرادات الشركة، وقد لا تتقلب الإيرادات السنوية لشركة ناشئة عمرها 6 سنوات بشكل يومي مثل الأسهم في السوق. . يمكن أن يكون معدل النمو السنوي المركب أداة مفيدة يمكن للمستثمر استخدامها لمقارنة النمو بين خيارين استثماريين مختلفين.
كيف يختلف متوسط معدل النمو السنوي عن معدل العائد الداخلي؟
غالبا ما تستخدم شركات المراجحة معدل العائد الداخلي (IRR) لتقدير العائد على الاستثمارات المحتملة، في حين يستخدم متوسط معدل النمو السنوي عادة كأداة لتقييم الأداء السابق للاستثمار أو سعر الفائدة الذي يتطلبه الاستثمار. للوصول إلى قيمته النهائية خلال فترة من الزمن. عادةً ما يُستخدم معدل العائد الداخلي للتخطيط داخليًا لنمو الشركة وتوسعها في المستقبل.
ما هي الفائدة المركبة؟
الفائدة المركبة هي الظاهرة التي يتم فيها إعادة استثمار مكاسب الاستثمار مع الاستثمار الأصلي، وعندما يحدث ذلك، فإن الفائدة المستقبلية لا تأتي فقط من الاستثمار الأولي ولكن أيضًا من الفائدة المعاد استثمارها، والتي يمكن أن تزيد بمرور الوقت، بمعنى آخر: الفائدة على الاستثمار الأولي. الاستثمار، بالإضافة إلى الفوائد على أرباح الأسهم المستحقة سابقا. ويمكن أن يشمل ذلك أيضًا توزيعات الأرباح المدفوعة خلال العام والتي يمكن للمستثمر إعادة استثمارها.
الفائدة المركبة هي مبدأ أساسي للاستثمار طويل الأجل وتساعد في تفسير جانب مهم من متوسط معدل النمو السنوي (CAGR)، وهو متوسط معدل نمو الاستثمار خلال فترة زمنية معينة، على افتراض إعادة استثمار كل الفوائد على الاستثمار خلال تلك الفترة .